近期，市场上基金风格漂移现象引发了广泛关注。风格漂移指的是基金在实际运营过程中，其投资策略、资产配置或投资主题与其招募说明书所声称的风格或目标发生显著偏差。
据济安金信基金评价中心的数据，共有15只基金因风格漂移问题被该中心“不予评级”。其中，创金合信新能源汽车股票A基金便是受到关注的案例之一。
创金合信新能源汽车股票A基金自2018年5月8日成立，原本的投资重点是投资新能源汽车主题股票，旨在实现超越业绩比较基准的投资回报。该基金由资深基金经理曹春林管理，曹春林在证券、投资等领域拥有丰富的经验。
然而，根据该基金的合同规定，其投资组合中股票资产的比例需保持在基金资产的80%至95%之间，且投资于新能源汽车主题股票的比例不得低于非现金基金资产的80%。但截至2024年三季报，其前十大重仓股中多为有色行业股票，行业配置中有色行业的占比超过了50%，这一配置被认为与其原定的新能源汽车主题投资方向存在显著偏差。
数据显示，创金合信新能源汽车股票A基金在成立初期表现良好，但近年来业绩显著下滑。近一年业绩亏损6.94%，近三年业绩亏损更是高达56.82%。不仅如此，该基金在过去的六年中给投资者带来了25亿元的亏损，同时收取了1.4亿元的管理费。截至2024年12月5日，该基金的规模维持在19.54亿元，但单位净值已降至1.6197元。
对于被指风格漂移，创金合信相关人员回应称：“这不算漂移，有色是新能源电池的原材料，电池又是汽车的必备。”然而，济安金信基金评价中心研究员对此表示，该基金确实存在风格漂移。根据基金三季度定期报告持股数据统计，该基金所持有的重仓股主要集中于有色金属行业，且明显不符合其合同中界定的新能源汽车主题股票的投资范围。
济安金信基金评价中心主任王铁牛表示，基金风格漂移不仅违反了相关法律法规，如《公开募集证券投资基金运作管理办法》中明确规定，基金名称显示投资方向的，应当有80%以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。同时，风格漂移也违背了基金投资者与基金管理人之间的契约规定，如果因此导致投资者的投资损失，投资者有权通过合规途径维护自身权益。
此次被济安金信基金评价中心不予评级的15只基金均为普通混合型、偏股混合型基金。王铁牛强调，济安金信基金评价中心在界定风格漂移时，会依据基金合同、招募说明书中的约束条件，并结合基金的信息披露持仓信息，如果基金经理在实际操作中违背了上述约定，并且严重程度达到一定程度，经过人工研判和复核后，最终确定是否存在风格漂移现象。
