近日，人工智能领域再度传来震撼消息，聚焦于大模型的迅猛发展。据世界人工智能大会最新数据，全球范围内已发布的大模型数量已攀升至3755个，而中国企业在这一领域表现抢眼，贡献了其中的1509个大模型，位居全球首位。
随着大模型的广泛普及，竞争已从“百模大战”升级为“千模大战”，对算力的需求也随之急剧增加。财通证券分析指出，全球四大云服务商meta、Microsoft、Amazon、Alphabet在2025年的资本开支预计将超过3200亿美元，同比增长超35%，显示出AI驱动下基础设施投入的高速增长态势。在中国，三大互联网云厂商的资本开支预计也将超过3500亿元，尽管海外巨头依靠全球化收入支撑更大开支，但国内的高增速同样反映了国产算力的巨大潜力。
国泰海通则预测，2025年AI算力产业链将持续加速发展，叠加推理侧需求的不断演进，为行业带来更广阔的发展空间。算力的激增需求直接推动了相关企业的业绩爆发式增长。
据统计，2025年上半年，至少出现了393个智算中心相关项目，其中中标金额达到千万元级别的项目有96个，亿元以上大单更是达到了43个，占比近半。最大的单个项目来自“新疆疆算万卡枢纽型智算中心项目施工总承包”，中标金额高达约72亿元。这一趋势直接促使上半年算力公司业绩呈现井喷式增长。根据同花顺iFInD数据显示，截至7月30日，已有101家算力公司披露了业绩预告，其中46家预增，29家翻倍，10家业绩增长超过2倍，最大增长幅度达到15倍。
在众多算力企业中，以下十家公司上半年业绩表现尤为突出：
首当其冲的是一家蓝宝石单晶龙头企业，凭借在蓝宝石单晶生长和研磨抛设备方面的强大研发制造能力，以及通过设立多家全资子公司布局算力业务，其2025年上半年归母净利润预计达到5000万元至7500万元，同比增长超过10倍。业绩的扭亏为盈主要得益于算力业务的稳定发展和整体营业收入的增长。
另一家高温超导带材龙头，作为全国最大的海底电缆生产基地，在光通信和电力传输领域构建了强大的产业生态，深度参与国家数字化基建。其2025年上半年归母净利润预计为2.6亿元至3.2亿元，同比增长超过7倍。
还有一家西北地区的算力龙头企业，依托位于宁夏中卫市的数据中心项目，受益于国家“东数西算”工程和算力枢纽节点的建设，其2025年上半年归母净利润预计同比增长超过5倍。
数据流量领先企业则凭借自研企业级大模型和与国家先进计算中心的合作，其2025年上半年归母净利润预计扭亏为盈，同比增长近4倍。
光纤光缆领域的龙头企业，通过大力发展数据中心产业，引入数据中心头部客户，其2025年上半年归母净利润预计扭亏为盈，同比增长超过2倍。
第三方AIDC领先企业，通过自主投建的数据中心项目，提供大量机柜服务，其2025年上半年归母净利润预计扭亏为盈，同比增长超过2倍。
智能制造龙头企业，通过部署自主品牌服务器硬件和算力调度平台，其2025年上半年归母净利润预计扭亏为盈，同比增长超过2倍。
海上法兰龙头企业，作为国内少数7.0MW及以上海上风电塔筒法兰制造商之一，其通过与客户合作提供算力服务，2025年上半年归母净利润预计同比增长超过2倍。
彩票印刷龙头企业，通过全资子公司布局AI算力租赁业务，其2025年上半年归母净利润预计扭亏为盈，同比增长近2倍。
最后，华胜天成作为领先的企业级云服务和企业IT系统解决方案提供商，深度参与国家算力网络枢纽点建设，其2025年上半年归母净利润预计同比增长超过1倍。
