2025年上半年，一汽解放的业绩表现折射出整个汽车行业的严峻挑战与内部竞争的激烈态势。数据显示，该时期内行业整体面临利润空间被压缩的困境，一汽解放亦未能幸免。受国内市场需求疲软影响，卡车行业价格战愈演愈烈，而海外市场虽小幅增长，但未能完全弥补国内市场的损失。据统计，上半年国内卡车销量微降0.6%至142.6万辆，出口则实现了10.5%的增长，达到43万辆。
在此背景下，一汽解放的毛利率下滑至4.41%，较去年同期减少了1.38个百分点。销量方面，尽管具体半年数据未公开，但从1至5月的累计销量来看，一汽解放共售出111,293辆，同比下降13.83%，其中重卡销量下滑更为显著，达到14.32%。销量的下滑直接对营收和盈利水平产生了负面影响。
然而，在逆境中，一汽解放也展现出了积极的信号。其Q2毛利率回升至5.06%，较Q1的3.79%有所改善，虽然仍未恢复至去年同期水平，但已呈现出逐步好转的趋势。更为公司的经营现金流大幅增长72.71%，达到76.35亿元，现金及现金等价物净增加额也实现了145.74%的增长，达到72.32亿元。这一改善主要得益于销售商品和提供劳务收到的现金增加，以及应收款项融资的大幅下降。
尽管如此，一汽解放仍需警惕应收账款的增加。上半年，应收账款总额达到84.14亿元，占总资产的10.56%，较去年底有所上升。幸运的是，公司的自由现金流也显著改善，上半年达到71.25亿元，较去年同期的-63.39亿元大幅增加，为公司经营提供了有力支持。
面对下半年的市场挑战，一汽解放计划通过强化研发创新和差异化战略来应对。公司将加大研发投入，聚焦新能源和智能化等前沿技术领域，开发具有独特优势的产品。目前，一汽解放的新能源产品已覆盖五大品系和三大技术路线，并在多个细分市场占据领先地位。今年上半年，公司在新能源中重卡市场的份额提升了6.9个百分点，达到14.6%，新能源牵引车市场份额也提升了7.9个百分点，达到16.3%，展现出在新能源转型过程中的先发优势。
针对国内市场内卷加剧的情况，一汽解放计划继续拓展海外市场，优化海外拓展策略。公司将加强与当地经销商和合作伙伴的合作，建立本地化的生产、销售和售后服务体系，以提高产品适应性和市场响应速度。目前，一汽解放已在乌兹别克斯坦、印度尼西亚等8个国家设立子公司，加速海外属地化运营进程。
