自“9.24行情”掀起的波澜以来，A股市场呈现出一种稳健的结构性慢牛趋势，尤其以股票策略为主导的私募产品业绩实现了显著的反弹。据观察，今年上半年乃至过去一年的收益表现中，股票策略均独占鳌头。然而，将时间轴拉长至近三年或五年，期货及衍生品策略则展现出了更为强劲的增长势头。近年来，全球经济环境的不确定性增加，贵金属如黄金价格飙升，碳酸锂、集运航线等商品也走出了单边上涨的行情。
数据显示，截至2025年6月30日，共有593只期货及衍生品策略产品符合排名标准，这些产品在近三年和近五年的平均收益率分别为39.11%和97.41%，表现颇为亮眼。
那么，在近三年期货及衍生品策略收益方面，哪些私募机构表现尤为突出呢？为了提供有价值的参考信息，我们根据私募机构的规模（0-5亿、5-20亿、20亿以上）进行了分类，并筛选出了近三年期货及衍生品策略收益前十的私募机构（统计样本：截至2025年6月30日，拥有至少3只期货及衍生品策略产品，且能展示近三年收益数据的私募）。
在20亿规模以上的私募中，钧富投资荣登榜首，百亿私募千象资产也榜上有名。数据显示，截至2025年6月底，该规模段内拥有至少3只期货及衍生品策略产品，并能展示近三年业绩的私募共有12家。钧富投资、均成资产和洛书投资位居前三，尽管具体收益数据因监管要求被隐藏，但它们的卓越表现不容忽视。
钧富投资专注于非相关大类资产的组合投资，产品线广泛，覆盖了国内外主流大型证券类资产。其旗下的期货及衍生品策略产品近三年收益普遍较高，其中“钧富黄金增强1号”尤为突出。
在5亿至20亿规模的私募中，广州观理基金表现最为强劲，哲萌投资和明睿（北京）私募紧随其后。截至2025年6月底，该规模段内符合条件的私募共有11家。观理基金以主观宏观对冲策略为主，其创始人何国坚拥有超过20年的金融从业经验，擅长宏观策略。观理基金旗下的期货及衍生品策略产品近三年收益显著。
在0至5亿规模的私募中，杭州孚盈投资以绝对优势领先。截至2025年6月底，该规模段内符合条件的私募共有16家，孚盈投资旗下的期货及衍生品策略产品近三年收益遥遥领先。孚盈投资专注于大宗商品黑色期货领域，核心团队拥有丰富的钢铁产业背景，其投资理念注重在安全边际下控制回撤，争取每年为客户提供现金回报。截至2025年7月底，孚盈投资的管理规模已经提升至5至10亿。
