近日，我国卫星产业板块展现出强劲的增长动力，引发市场广泛关注。数据显示，8月26日，卫星产业ETF（代码159218）交易量显著放大，当日上涨0.4%，资金净流入约3900万元。其中，中国卫星（600118.SH）股价涨停，航天宏图（688066.SH）涨幅超过13%，移远通信（603236.SH）和长江通信（600345.SH）也分别取得了9%和6%以上的增长。
这一波涨势背后，是我国卫星产业迎来的一个重大里程碑。据权威媒体报道，相关部门即将发放首张卫星互联网运营牌照，这标志着我国卫星互联网正式迈入商业化运营的新阶段。这一举措被视作是推动卫星应用从“专用”向“通用”转变的关键一步，预计将为卫星产业打开万亿级的市场空间。
随着商业化进程的加速，卫星运营和终端应用领域预计将率先受益。目前，我国头部卫星运营商已经持有卫星通信牌照，而卫星行业的准入门槛也有望进一步降低。工信部正在积极推进卫星互联网业务准入制度改革，旨在进一步向民间资本开放电信业务。
此次牌照的开放，预计将为中国星网运营主体中国卫星、千帆星座运营主体上海恒信等多家卫星运营商带来新的发展机遇。同时，卫星通信及配套企业也将持续受益，随着终端直连卫星、智慧物联、远洋运输、精准农业等应用场景的不断拓展，下游应用需求将持续爆发，带动高精度定位模块制造、地理信息数据软件等相关产业的景气度上行。
值得注意的是，今年以来，我国已经迈入了卫星密集组网期。截至8月中旬，中国星网已成功完成多次卫星发射任务，近一个月内更是密集发射了多组卫星，覆盖多个发射场。这一加速布局为卫星配件、火箭制造等上游产业带来了广阔的发展空间。
随着卫星组网的加速建设，卫星产业链的预期逐渐清晰。相关企业受益于需求释放和基本面修复，或即将进入业绩兑现期。从上半年的业绩情况来看，中证卫星产业指数成分股中的上游和中游龙头企业相关业务增长迅速，整体表现亮眼。
例如，臻镭科技作为卫星互联网领域国产基础元器件的核心供应商之一，上半年业绩表现尤为突出。公司营收和归母净利润均实现了大幅增长，射频收发芯片等产品助力卫星和载荷系统实现小型化、轻量化。随着低轨卫星的批量发射，臻镭科技的部分产品已转入持续批量交付阶段。
作为全市场唯一跟踪卫星产业指数的ETF产品，卫星产业ETF（159218）自上市以来展现出强劲的增长势头。该ETF不仅持续领跑军工板块，而且在近三年内累计超额收益率高达28%。自2024年9月24日以来，其涨幅更是达到了77.49%，显著领先于中证军工指数和卫星通信指数，展现出高成长性和进攻性。
卫星产业指数的成分股涵盖制造、运营、导航、应用等全产业链环节，其中上游制造与运营环节是当前发展最快的领域。指数成分股中的航天电子、中国卫星、中国卫通等上游龙头企业权重超过23%。从行业布局来看，卫星产业指数覆盖了计算机、电子、通信等新质生产力核心领域，为投资者提供了布局全产业链的工具。
业内分析指出，随着政策红利的持续释放和卫星组网、商业化进程的加速推进，我国卫星产业有望迎来高速发展周期。卫星产业ETF（159218）作为跟踪该产业的唯一ETF产品，或将为投资者带来丰富的投资机会。
