AI基金安信稳健启航一年持有混合A（基金代码：016826）近日公布了其2025年中期业绩报告，数据显示该基金在上半年的运营中取得了稳健的成绩。具体而言，基金在上半年实现了70.55万元的利润，加权平均基金份额本期利润为0.0228元。在报告期内，基金的净值增长率达到了2.07%，至上半年末，基金规模已增长至2996.55万元。
作为一只偏债混合型基金，安信稳健启航一年持有混合A由基金经理王涛和袁玮共同管理。截至9月3日，该基金的单位净值达到1.111元。在中期报告中，基金管理人对于下半年的市场展望持谨慎乐观态度。他们认为，尽管中国经济在政策支持下有望保持平稳增长，但仍需面对外部贸易摩擦和内部需求不足的挑战。预计财政政策将继续推出，货币政策也将配合，以维持市场的流动性环境。同时，基金管理人提醒投资者需警惕政策超预期变化可能带来的市场波动。
从基金业绩的对比来看，安信稳健启航一年持有混合A在同类基金中表现良好。截至9月3日，该基金近三个月的复权单位净值增长率为2.43%，在同类可比基金中排名437/630；近半年的复权单位净值增长率为3.14%，排名431/630；近一年的复权单位净值增长率为9.61%，排名326/630。这些数据表明，该基金在近期内保持了较为稳定的增长势头。
在投资组合方面，基金管理人在报告中指出，他们持续优化持仓结构，增加利率债波段交易，以改善组合的流动性。在权益资产方面，基金继续关注红利和出海方向，对相关标的保持深度思考和跟踪，以确保风险防范措施的有效性。同时，他们期待国内政策的进一步出台落地，并关注相关内需龙头个股的投资机会。
从估值角度来看，该基金的持股加权市盈率、市净率和市销率均低于同类平均水平。以2025年6月30日的数据为例，该基金的持股加权市盈率（TTM）约为6.09倍，而同类均值为17.52倍；加权市净率（LF）约为0.55倍，同类均值为1.75倍；加权市销率（TTM）约为0.33倍，同类均值为1.59倍。这些数据显示出该基金在选股方面具有较高的性价比。
报告还提到该基金自成立以来夏普比率为0.6864，最大回撤为3.95%，单季度最大回撤出现在2024年三季度，为2.59%。这些数据表明该基金在风险控制方面也表现出了一定的稳健性。在股票仓位方面，该基金自成立以来平均股票仓位为15%，低于同类平均的18.92%。最高仓位出现在2023年一季度末，为18.67%，而最低仓位则出现在2024年一季度末，为11.16%。
在持有人结构方面，截至2025年6月30日，该基金共有233户持有人，合计持有2749.8万份基金份额。其中，管理人员工持有19.94万份，占比0.73%；机构持有份额占比10.13%；个人投资者占比高达89.87%。该基金的换手率也持续低于同类均值，最近半年的换手率约为115.12%。
在持股集中度方面，该基金表现出较高的集中度。截至2025年上半年末，其十大重仓股包括石头科技、中国建筑、华润置地、宁波银行、中国太保、绿城中国、中国海外发展、第一拖拉机股份、中国财险和中国海外宏洋集团。这些股票的表现对于该基金的业绩具有重要影响。
