中芯国际（688981.SH）近日宣布重大资产重组计划，拟通过发行股份方式收购控股子公司中芯北方集成电路制造（北京）有限公司剩余49%股权。根据9月8日披露的交易预案，本次发行价格定为74.2元/股，较定价基准日前120个交易日均价92.75元/股折让20%。目前交易标的审计评估工作尚未完成，最终交易价格需待评估报告出具后确定。
此次交易涉及五家战略投资者，包括国家集成电路基金（持股32%）、集成电路投资中心（9%）、亦庄国投（5.75%）、中关村发展（1.125%）及北京工投（1.125%）。交易完成后，中芯北方将成为中芯国际全资子公司，持股比例从51%提升至100%。公司股票已于9月9日复牌交易。
作为国内半导体制造龙头企业，中芯国际此次资本运作旨在强化产业链控制力。中芯北方成立于2013年7月，其12英寸成熟制程产线于2016年投产，主要提供12英寸晶圆代工及配套服务。财务数据显示，2024年该公司与中芯京城合计实现营业收入154亿元，净利润5.26亿元。此次收购将使中芯国际完全掌控该核心资产，增强业务协同效应。
根据交易方案，认购方取得的股份设置12个月锁定期。值得关注的是，本次交易不会改变上市公司无实际控制人的股权结构，最终股权比例将根据实际发行股份数量确定。中芯国际强调，交易前后主营业务范围保持不变，但资产质量提升将促进长远发展。
财务表现方面，中芯国际2025年上半年实现营业收入323.48亿元，同比增长23.14%；归母净利润23.01亿元，增幅达39.76%。作为全球领先的12英寸晶圆代工企业，公司同时提供设计服务、IP支持及光掩模制造等一站式解决方案，构建起完整的产业生态体系。
公告特别指出，由于审计工作尚未完成，暂无法对交易后的财务影响进行精确测算。待相关评估工作完成后，公司将在重组报告书中详细披露财务数据变化。此次收购定价基准日确定为首次董事会决议公告日，发行价格严格遵循监管要求设定。
据公开资料，中芯北方截至2023年末的中芯国际持股比例为51%。此次全资收购完成后，将显著提升上市公司对核心资产的控制力，有助于优化资源配置。作为中国大陆集成电路制造龙头，中芯国际通过此次资本运作，进一步巩固了其在全球半导体产业链中的战略地位。
