近期，随着国际贵金属市场价格波动加剧，国内多家商业银行陆续对个人贵金属交易业务作出调整。工商银行近日发布公告称，自12月19日起将关闭代理上海黄金交易所个人贵金属交易中“无持仓、无库存、无欠款”客户的业务功能，并提醒账户仍有余额的客户及时办理资金转出手续。
据观察，此类业务调整并非孤立事件。自今年9月以来，农业银行、建设银行、邮储银行、光大银行、中信银行及宁波银行等近十家商业银行均对个人贵金属交易业务采取收紧措施。建设银行更是在8月和12月两次发布公告，逐步清退相关“三无”客户，并敦促客户及时转出保证金余额并解除合约关系。光大银行则明确表示，将通过系统调整逐步解除无持仓客户的业务委托关系。
银行集中调整业务的主要考量在于风险防控。代理个人贵金属交易业务中部分产品带有杠杆属性，例如T+D业务，在价格剧烈波动时，普通投资者难以准确判断市场走势，可能面临较大损失。工商银行、农业银行等机构均公开表示，此举旨在“适应市场变化、维护投资者权益”。
值得注意的是，本次业务调整涉及的投资群体规模有限。近年来，银行账户黄金（纸黄金）等衍生品交易已受到严格监管。自2022年7月起，多家银行相继暂停代理上海黄金交易所个人贵金属延期交收合约的开仓交易，并同步上调保证金比例、设置持仓限额、调整部分渠道交易功能。此后，个人账户贵金属业务的新开仓申请持续处于关闭状态，仅保留部分存量客户继续交易。
当前，银行推出的黄金关联产品已转向以实物为基础的稳健型投资。例如定期定额投资的积存金业务，既支持小额资金参与，又保留了提取实物黄金的选项，成为市场主流选择。这种转变反映出金融机构在产品设计上更注重风险可控性。
今年贵金属市场表现强劲。截至12月15日，国际黄金价格年内涨幅约60%，白银价格涨幅超过110%。受此影响，银行黄金业务也出现动态调整。11月3日，工商银行曾因风险管理需要暂停如意金积存业务的开户、主动积存、新增定期积存计划及实物提取申请，但该业务不久后即恢复受理。这一案例显示，银行在业务运营中持续保持审慎态度，根据市场变化灵活调整服务策略。
