全球科技界迎来一场颠覆性变革——马斯克在达沃斯论坛上抛出“太空光伏”战略蓝图，计划通过年发射8000次星舰构建太空能源网络，引发资本市场对这一新兴产业的强烈关注。该计划以2026年实现星舰完全复用为起点，通过规模化发射太阳能AI卫星，最终在月球建立能源生产基地，形成覆盖地月空间的能源传输体系。
根据SpaceX披露的技术路线图，其德州与佛罗里达基地已建成6座发射回收一体平台，配套的Gigabay工厂初期具备年产1000艘星舰能力，远期目标提升至1万艘。若按年发射8000次计算，相当于每小时完成1次发射，日均载荷量达220吨，年总运输能力突破百万吨级。这种工业化发射节奏将为太空太阳能阵列、月球基地建设及火星移民计划提供关键支撑。
太空光伏产业的核心价值在于突破地球环境限制。马斯克团队设计的卫星网络具备三大优势：其一，发电效率达地面系统的5倍以上，不受昼夜交替、天气变化及大气衰减影响；其二，背阳面超低温环境实现天然散热，进一步提升能源转换率；其三，通过激光传输技术构建分布式能源网络，可直接为地面基站、数据中心乃至航天器供电。据测算，每年部署100GW容量的卫星系统，相当于满足美国四分之一的电力需求，可支撑超10亿台服务器运行。
资本市场迅速捕捉到这一万亿级机遇。以当前光伏组件价格估算，仅电池、组件及系统环节就将催生1.2万至1.8万亿元市场空间，叠加发射服务与地面接收设备，全产业链规模可达3万至5万亿元。随着中美欧等主要经济体加速布局，预计到2035年市场规模将突破十万亿元大关。这一判断直接点燃A股相关板块，多家光伏企业股价出现异动。
在技术路线竞争方面，砷化镓电池与钙钛矿叠层电池形成双雄格局。乾照光电凭借三结砷化镓电池34.5%的实验室效率及-170℃至120℃的极端环境适应性，占据国内60%以上市场份额，其产品已装备于51%的国产卫星。但砷化镓每瓦180-220元的成本成为规模化应用的瓶颈，相比之下，钙钛矿/晶硅叠层电池实验室成本已降至30-50元/瓦，量产化后有望进一步压缩至5-10元/瓦。
隆基绿能在这场技术迭代中占据先机。其研发的柔性晶硅-钙钛矿叠层电池效率达29.8%，通过神舟十五号完成6个月在轨测试后功率衰减不足5%。公司成立的“未来能源太空实验室”已进入量产阶段，采用纯铜浆料工艺使单瓦成本下降超10%，良率突破95%。根据规划，2026年其产品将搭载低轨卫星验证激光传能技术，为100kW级卫星供电系统提供解决方案。
天合光能则采取多技术路线并进策略。该公司基于P型Cz硅片的HJT底电池与钙钛矿钝化技术结合，创造出35%的小面积叠层效率纪录。其纯铜浆替代工艺与隆基形成技术共振，预计上半年量产将带来8%-10%的成本降幅。虽然太空组件在轨验证需等到2027年启动，但公司已覆盖HJT、钙钛矿及砷化镓三条技术路径，形成完整的技术储备体系。
东方日升凭借星链供应链资质形成独特优势。作为A股唯一确认的星链光伏供应商，其50μm超薄HJT电池自2024年起通过第三方为SpaceX供货，中试线年产能达12MW。2026年二季度接受SpaceX现场审核后，供货份额有望提升3-5倍。公司与上海港湾的合作更将技术边界推向新高度，双方联合研发的“钙钛矿+P型HJT”叠层电池目标实验室效率突破30.99%，计划2027年完成在轨验证。
在这场技术竞赛中，钧达股份与中科院团队的合作引人注目。其钙钛矿-TOPCon叠层电池以33.53%的效率刷新行业纪录，但该成果尚处于实验室阶段。通过投资星翼芯能，公司获得尚翼光电的太空仿真研发平台及卫星电池生产资质，合资公司计划二季度启动试产，目标良率90%以上。目前该技术正在推进星链供应链认证，若通过将直接进入送样阶段。
