全球AI芯片市场正迎来新一轮竞争，以博通为代表的ASIC定制化芯片厂商凭借差异化优势，在AI推理领域持续发力。当地时间9月4日，博通公布2025财年第三财季财报，当季营收达159.52亿美元，同比增长22%，超出此前158亿美元的预期指引；调整后净利润达107.02亿美元，同比增长30.15%。受此消息提振，该公司股价在次日盘前交易中一度上涨超15%。
支撑博通业绩的核心动力来自AI业务的高速增长。财报显示，其AI相关业务当季营收达52亿美元，同比增长63%，超出上一财季51亿美元的预期。公司总裁兼首席执行官陈福阳在业绩会上透露，定制AI加速器、网络解决方案及VMware业务构成主要增长极，预计第四财季AI半导体收入将达62亿美元，实现连续11个季度增长。值得注意的是，XPU业务已占据AI整体收入的65%，三大超大规模客户的定制需求持续攀升。
与英伟达主攻通用GPU的路线不同，博通等厂商通过为云服务商提供ASIC定制化芯片打开市场。这类芯片针对特定AI推理场景设计，在能效比和业务适配性上表现突出。TrendForce集邦咨询资深研究副总经理郭祚荣分析称，AI训练市场因参数动态变化仍由GPU主导，但推理市场已呈现ASIC化趋势。北美四大云服务商均已部署自研ASIC芯片，如meta的社群算法优化芯片、谷歌的搜索引擎专用芯片等。
行业动态显示，ASIC市场正吸引更多参与者。Marvell同期发布的2026财年第二财季财报显示，其数据中心业务营收达14.91亿美元，同比增长69%，主要得益于定制XPU芯片及光电互连产品组合。DIGITIMES分析师陈辰妃预测，2023-2028年高端云端AI加速器出货量年复合增长率中，GPU为50%，而AI ASIC将达52%，预计2028年前ASIC出货量将超过GPU。
面对ASIC市场的崛起，传统GPU厂商也在调整策略。英伟达今年5月推出NVIDIA NVLink Fusion平台，允许云服务商混合使用自定义ASIC与NVIDIA系统，首批合作伙伴包括联发科、Marvell等。AMD也在业绩会上明确表示将同步发展ASIC业务。国内市场同样呈现双轨并行态势，GPU领域有海光信息、摩尔线程等企业，ASIC市场则聚集华为海思、寒武纪及百度昆仑芯、阿里平头哥等玩家。
多位业内人士指出，GPU与ASIC将长期共存。GPU凭借生态优势主导训练市场，ASIC则通过垂直定制满足推理场景的差异化需求。陈福阳透露，博通已获得新客户的超百亿美元XPU订单，预计2026财年AI业务将超预期。尽管市场消息称该订单可能来自OpenAI，但博通未予证实。随着AI应用持续拓展，定制化芯片与通用芯片的竞争格局或将重塑全球半导体产业版图。
