今日A股市场呈现分化格局，沪指盘中刷新逾十年高点后受金融权重股回调影响，最终收跌0.12%报3870.6点，周涨幅收窄至1.52%；创业板指表现更弱，单日下跌1.09%但周线仍上涨2.1%。两市成交活跃度持续升温，全天成交额较前日增加800亿元达到2.5万亿元，AI硬件板块整体呈现温和调整态势，但寒武纪逆势上涨7%，盘中市值一度超越白酒龙头贵州茅台。
科技题材成为本周市场绝对主角，以人工智能为核心的板块持续领涨。受甲骨文斩获"海啸级"企业订单消息刺激，周四AI概念股集体爆发，跟踪人工智能产业的AIETF（515070）本周累计上涨6.39%，机器人主题ETF（562500）以4.36%的周涨幅紧随其后。值得关注的是，人形机器人赛道与AI算力主线形成强烈共振，产业端接连传来重大进展。
特斯拉中国本周动作频频，周一通过新开通的TeslaAI官方微博首次展示Optimus 3人形机器人，直接带动相关概念股集体走强。周三马斯克在"All-In"峰会上透露Optimus v3版本关键信息，特别指出供应链存在缺口，"执行器"部件成为市场关注焦点。有消息称特斯拉正考虑采用镁合金替代现有PEEK材料以降低成本，引发产业链新一轮技术路线猜测。
政策层面持续释放利好，工信部明确表示将出台"人工智能+制造"专项方案，重点推进人形机器人、脑机接口等前沿产品研发。资本市场上，自变量机器人完成近10亿元A+轮融资，由阿里云领投；京东战略入股具身智能企业千寻智能，显示产业资本对机器人赛道的长期看好。
在应用场景方面，2025外滩大会成为新技术展示窗口，蚂蚁集团旗下灵波科技R1机器人、松延动力仿生机器人等集中亮相，展现了从工业制造到服务领域的多场景应用能力。优必选近期斩获的批量订单，则标志着人形机器人商业化取得实质性突破。
资金流向数据显示，机器人ETF（562500）本周前四个交易日获2.03亿元资金净流入，今年累计吸金达108.09亿元，稳居同类产品首位。该基金前十大重仓股包含汇川技术（工业机器人龙头）、绿的谐波（全球谐波减速器龙头）、拓普集团（特斯拉核心供应商）等产业链关键企业。AI全产业链ETF（515070）同样表现亮眼，今年获得29.97亿元资金增持，覆盖寒武纪（AI芯片）、中科曙光（算力基础设施）、科大讯飞（算法应用）等全环节标的。
当前行业面临成本控制与场景落地的双重挑战，特斯拉人形机器人量产进度、宇树科技IPO招股书披露等事件将成为判断产业成熟度的重要指标。分析人士指出，随着技术验证持续推进、政策支持不断加码，人形机器人有望从主题投资转向基本面驱动，建议关注具备核心技术优势和商业化能力的头部企业。
