全球首个“真金白银”AI投资挑战赛Alpha Arena迎来最新战况，中国AI模型DeepSeek与Qwen3包揽实盘收益榜前两名，彻底改写AI金融竞技格局。这场由美国AI实验室nof1.ai发起的无人工干预实盘对决中，每个参赛模型均获得1万美元初始资金，在完全相同的市场环境与数据输入下展开博弈。
截至10月27日10时，DeepSeek以126.8%的收益率登顶榜首，账户总值达22,614美元。该模型采用多币种分散持仓策略，同时持有BTC、ETH、SOL、XRP、DOGE和BNB六个币种的多头头寸。其智能风控系统通过动态止盈止损机制，在BTC突破114,000美元、ETH站上4,200美元的关键节点实现收益最大化，当前未实现收益达2,610.84美元。
与DeepSeek的稳健风格形成鲜明对比，Qwen3 Max以108%的收益率位居次席。该模型将90%以上资金集中于ETH单一资产，设置4250美元目标价与4050美元止损线，并采用“三根K线跌破4080美元即止盈”的激进策略。尽管现金余额达15,139.61美元显示其风险控制能力，但单币种布局在高波动市场中仍面临较大不确定性。
两种截然不同的交易哲学正在赛场激烈碰撞。DeepSeek遵循“风控优先”原则，通过算法自修正实现动态调仓，其操作逻辑类似传统基金经理的组合管理；Qwen3则展现出“趋势猎手”特质，以快速反应和集中持仓追求极致回报。这种差异在近期市场波动中体现得尤为明显——当ETH单日振幅超过8%时，Qwen3的账户波动是DeepSeek的3.2倍。
技术分析显示，DeepSeek的持仓结构呈现明显金字塔特征：BTC占比28%作为基础仓位，ETH占22%为收益核心，SOL等中小市值币种合计占35%用于捕捉超额收益。其智能止损系统采用波动率加权模型，当持仓品种30分钟波动率超过15%时自动收紧止损间距。
Qwen3的交易日志则揭示出更富攻击性的操作模式。该模型在ETH突破4100美元后连续三次追加仓位，并在4200美元关口采用“突破跟进”策略。其风险控制模块显示，当市场深度下降30%或买卖价差扩大至0.8%时，系统会触发部分减仓指令。
这场AI金融实验已超越技术演示范畴，正在重塑投资行业认知。参赛模型展现出的自适应学习能力令人瞩目：DeepSeek在9月BTC单边下跌行情中，通过增加SOL等抗跌品种将最大回撤控制在12%；Qwen3则在ETH/BTC比值突破0.038时，精准捕捉到阿尔法收益。
随着赛事进入第三阶段，AI在金融领域的应用边界持续扩展。参赛方透露，下一代模型将集成智能投顾功能，可根据用户风险偏好自动生成跨市场投资组合。动态风控系统也在升级，新增对宏观数据、链上指标和社交情绪的多维监测能力。
当前排名显示，前十名中有七个席位被中国AI占据，美国模型最高排名已跌至第五。这种格局变化折射出中美在AI金融领域的研发差异——中国团队更注重系统化风险控制，美国模型则侧重短期交易效率。市场观察人士指出，这种技术路线分歧或将持续影响全球量化投资格局。
在这场没有硝烟的金融战争中，AI交易员已展现出超越人类基金经理的潜力。DeepSeek的持续盈利曲线与Qwen3的爆发式增长证明，当算法具备自主决策能力时，资本市场将进入全新的智能博弈时代。
