光伏产业近期再次成为市场焦点。10月29日，光伏板块集体走强，阿斯特、阳光电源、天合光能、先导智能、隆基绿能、通威股份、晶澳科技、爱旭股份等企业股价大幅上扬，引发市场广泛关注。
过去两年，光伏行业经历了剧烈的产能扩张周期。据中信建投研报显示，截至2024年底，硅片、电池片、组件的产能规模分别达到1160GW、1193GW和1428GW，均超出市场需求一倍以上。这种产能过剩直接导致价格战愈演愈烈，硅料价格从2024年初的6.5万元/吨暴跌至年底的3.9万元/吨，跌幅达40%，逼近多数企业的盈亏平衡点。
行业扩张的步伐并未因价格下行而停滞。数据显示，2025年前五个月，光伏行业新增扩产项目仍达16个，总投资超过282亿元。其中，2023-2024年形成的TOPCon有效产能达700GW，加上在建产能将超过1300GW。然而，技术迭代速度加快，BC和钙钛矿技术的崛起使得TOPCon的技术红利迅速消退，仅两年时间便面临淘汰压力。
产能过剩与低端产能僵持不下成为行业发展的两大难题。部分国资接盘的落后产能未能真正退出市场，形成"烫手山芋"效应，进一步阻碍了产能出清进程。天合光能董事长高纪凡公开呼吁，行业应通过大规模整合改变竞争格局，形成更健康的合作生态，并建议对所有光伏技术路线实施新增产能限制。
尽管当前面临困境，光伏产业的长期发展前景依然广阔。全球能源转型背景下，太阳能作为清洁能源的代表地位持续巩固。2024年，全球在运光伏装机量已与煤电基本持平，预计年底将实现超越。宁夏地区的光伏发电量已取代煤电成为当地第一大电源。据预测，到2030年，全球光伏总装机量有望达到5200-5800GW，其中中、欧、美、印四大市场将贡献3300-3800GW，中国装机量可能达到1800-2300GW。
技术驱动将成为行业下一阶段竞争的核心。随着产能出清加速，行业竞争逻辑正从规模扩张转向价值竞争，从价格战转向技术差异化。值得注意的是，光伏硅料生产作为高耗能环节，如何实现全产业链低碳化已成为企业必须面对的重大课题。业内人士指出，只有坚持长期主义，在成本、技术、品质和差异化策略上持续投入的企业，才能在行业洗牌后占据有利地位。
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