在近期举办的一场高工人形机器人技术应用峰会上，多位行业专家和企业代表围绕具身智能领域的发展现状与挑战展开深入探讨。尽管市场呈现火热态势，但行业仍处于探索关键阶段，尚未完全实现大规模商业化应用。
资本对具身智能行业的关注度持续攀升。据统计，仅今年一季度，国内人形机器人品类累计融资额就高达681亿元，这一数字已超过去年全年水平。部分企业已展现出强劲的市场表现，有企业营收突破10亿元，订单量达数千万元甚至破亿。以宇树科技为例，其招股书显示，去年营业收入达17.08亿元，同比增长335.36%；净利润达2.88亿元，同比增长204.29%。
然而，市场热度尚未充分传导至应用端。当前，人形机器人的场景应用仍高度集中在高校和科研领域。宇树科技披露的问询回复显示，去年前三季度，其人形机器人在科研教育方向的收入占比高达73.6%。PNDbotics CMO戴梦形象地比喻：“局部看到了金砂，或者说小的金矿，但实际上还没有真正挖到金矿。真正的第一桶金，是人形机器人走进产线，让客户心甘情愿持续复购。”
产业链上游的一些细分领域已率先感受到商业回报的积极信号。华成工控董事长汤勇指出，做通用泛化机器人的企业仍在投入阶段，而做垂直应用的集成商已能与终端客户讨论投资回收期，关节模组和灵巧手领域表现突出的企业开始实现盈利。五八智能总经理助理姜峰则明确表示，第一桶金已经到来。他提到，国家电网今年计划投资68亿元采购约8500台具身智能设备，重点部署于电力巡检、带电作业、应急救援及仓储物流四大场景，这表明行业已进入有需求、有订单、有客户买单的阶段。
关于市场爆发期的拐点何时出现，行业内有不同观点。华夏机器人副总经理石彪认为，拐点取决于机器人最终被谁消费。去年大量产品流向教科研机构，这类客户对成本不敏感；而今年出货量转向渠道商，如何推动产品被小B端和C端客户接受，将成为关键信号。在他看来，当终端消费从B端大客户进一步渗透到小B甚至C端家庭用户时，真正的拐点才会到来。
成本问题也是影响行业爆发的重要因素。康士达总经理袁强指出，替代一个人工工位，一年的综合成本约8万-15万元。当带模型部署的人形机器人价格降到2万美元（约合13.6万元人民币），机器狗降到五六万元人民币时，行业才会真正迎来爆发。步科股份人形机器人行业总监许骥从供应链视角分析，2024-2025年间，公司接到大量完全不同的定制化需求，说明行业整体仍在摸索阶段。但今年4月、5月，需求开始慢慢收敛，大家开始真正走向批量生产，他认为拐点即将到来。
尽管行业前景向好，但具身智能供应链仍面临诸多挑战。零部件非标准化是制约行业发展的关键问题之一。长安天枢智能机器人产品与市场总工史瑞芝指出，汽车产业通常有多家供应商竞争，而机器人厂家现阶段大量采用定制零部件，一旦某家供应商出现问题，本体厂几乎没有替代选项，容易被“卡脖子”。擎天租CEO李一言也提到，各家零部件难以通用，机器人出现问题后基本只能找回原厂解决。
寿命和可靠性是另一个亟待解决的课题。兆易创新MCU事业部人形机器人市场负责人李孝剑认为，如果机器人寿命太短，维护成本可能超过人力投资。星工聚将CTO陈牧进一步分析，零部件的精确度和灵活度，再加上模型算法，会直接影响机器人的节拍和精确控制能力，进而影响整条产线的生产效率。客户在决策时，不仅会考虑机器人售价，还会评估其对整条生产线的影响、是否需要改造现有流程、故障解决速度等因素，这些都指向零部件质量、标准化程度、精确度和灵活度能否真正达到产线要求。
