阿里巴巴近日被曝正在研发一款功能更为强大的新型AI芯片，旨在拓展AI推理任务的应用范围。据悉，这款芯片将不再由台积电代工，而是转由中国大陆的企业生产。
这一消息与阿里巴巴发布第二季度财报时的信息相吻合。CEO吴泳铭在财报电话会议上表示，面对全球AI芯片供应和政策的变动，阿里巴巴已制定备选方案，并与多个合作伙伴共同储备供应链的不同方式。
财报显示，AI对阿里巴巴的重要性日益凸显。AI相关产品的收入已连续八个季度保持三位数增长，并在云智能集团的收入中占比显著。在强劲AI需求的推动下，云智能集团的收入加速增长。
吴泳铭强调，未来阿里巴巴将继续围绕大消费和云+AI两大战略重心进行投入。他透露，阿里巴巴计划在未来三年内投入超过3800亿元用于建设云及AI基础设施。
关于这款新型芯片，有消息称阿里巴巴不会直接对外销售，而是通过阿里云服务，让客户租用由这些新芯片提供支持的算力。这一商业模式与阿里巴巴的云计算业务高度契合，能够充分发挥自研芯片的优势，并迅速推广应用。
财报发布后，阿里巴巴美股大涨13.53%，市值一夜之间增加了368亿美元（约合2600亿元人民币）。AI相关产品的表现尤为亮眼。
具体来看，2025年第二季度，阿里巴巴总营收达到2476.5亿元人民币，同比增长2%，净利润则大幅增长76%，达到423.82亿元。这种营收低增长与利润高增长的反差，显示出公司正处于战略转型的关键阶段。
云智能集团的表现尤为突出。季度收入达到333.98亿元，同比增长26%，创下三年来的最高增速。值得注意的是，剔除内部业务后的外部收入增速同样达到26%，表明云业务的增长主要来自外部市场需求。
AI相关产品已成为云智能集团增长的核心动力。财报显示，AI相关产品的收入已连续八个季度实现三位数同比增长，这种增长速度在云计算行业中极为罕见。
吴泳铭在财报电话会议中指出，外部商业化收入中AI的贡献已超过20%。同时，AI需求的爆发还带动了传统云服务的增长，形成了良好的协同效应。
从盈利能力来看，云智能集团的经调整EBITA达到29.54亿元，同比增长26%，显示出良好的规模效应和成本控制能力。
阿里巴巴在AI领域的投入决心显而易见。本季度资本支出达到387亿元，是去年同期的3.25倍，主要用于云基础设施建设。公司重申了未来三年投入3800亿元用于AI和云基础设施建设的计划。
除了AI+云计算外，财报还揭示了阿里巴巴在即时零售领域的重大投入。4月底推出的“淘宝闪购”业务成为本季度的重点投入项目，销售和市场营销费用大幅增加。
这一巨额投入带来了显著效果。财报显示，8月前三周淘宝App的月度活跃消费者同比增长25%，88VIP会员数量突破5300万并保持双位数增长。
然而，高投入也对利润造成了压力。包含饿了么、淘宝闪购等业务在内，中国电商集团的经调整EBITA同比下降21%。自由现金流也由去年同期的净流入转为净流出，主要归因于云基础设施支出和对即时零售的投入。
阿里巴巴明确表示，AI技术是所有业务的核心驱动力，贯穿于消费和云+AI两大战略中。在消费领域，AI技术被用于优化用户体验，提升转化率和用户停留时长。
吴泳铭在电话会议上表示，阿里巴巴在即时零售业务方面的规划并非局限于单一品类的竞争，而是旨在满足十亿消费者的一站式消费需求，构建一个综合消费平台。
