9月6日，国内科技领域迎来重要进展——中科曙光联合二十余家产业链上下游企业，正式发布国内首个AI计算开放架构，并同步推出AI超集群系统。该系统单机柜可集成96张加速卡，算力规模突破百P级，更支持向百万卡级集群扩展，标志着国产算力基础设施迈入全新阶段。
此次发布的架构不仅聚焦硬件性能，更创新性提出"开放标准+生态共建"模式。中科曙光高级副总裁李斌将其类比为"国产算力的安卓生态"，强调通过兼容多品牌加速卡、主流软件生态（含CUDA）以及开放存算协同规范，降低用户迁移成本。据披露，曙光过去十年已部署超50万张异构加速卡，建成20余个大规模算力集群，为生态推广奠定工程基础。
行业分析指出，该方案直击采购方三大核心痛点：硬件密度、能效比与软件兼容性。通过液冷/冷板技术规范与基础软件栈优化，系统在保持单柜96卡高密度的同时，显著提升散热效率与能源利用率。这种"工程指标+开放策略"的组合拳，旨在构建可用性与可接入性并重的解决方案。
李斌特别强调，国内智算产业需要"苹果式创新与安卓式生态"并存的发展路径。依托国家先进计算产业创新中心的平台优势，曙光试图从单纯设备供应商转型为"国家级算力方案整合者"。这种定位差异在资本市场引发关注——相比浪潮信息等专注服务器规模的厂商，曙光更强调集群运维经验与标准化方案的产业价值。
从技术生态层面观察，中科曙光选择兼容CUDA生态的务实策略颇具深意。参考寒武纪突破英伟达垄断的经验，通过生态兼容降低云服务商的IDC建设成本，成为国产芯片突围的关键。曙光此次明确多品牌卡接入路径，实质是构建低摩擦的接入层，为国产算力生态争取过渡期。
但技术优势转化为商业价值仍需跨越鸿沟。业内专家提醒，算力峰值仅是基础指标，真正的生产力体现在模型训练/推理的可靠性上。英伟达的不可替代性，本质来自CUDA工具链与优化工具形成的生态壁垒。曙光若想复制"安卓模式"，必须在工具链、SDK开发、社区运营等层面建立长期投入机制。
资本市场对此保持谨慎乐观。联合实验室与国家创新中心的绑定，为曙光带来双重利好：一方面提升科研项目落地概率，另一方面契合国企采购的国产化偏好。这种"示范工程+政策导向"的组合，短期内可转化为确定性订单，但长期价值取决于能否将项目经验转化为可复制的商业服务。
对比行业标杆浪潮信息的发展轨迹，这种差异更为明显。2024年浪潮信息虽实现1147.67亿元营收（同比+74.24%），但毛利率降至6.85%，现金流净流出55.76亿元。这种"高营收+低毛利"的模式，凸显单纯交付量难以转化为盈利质量的行业痛点。曙光若想突破，必须在示范项目后完成商业化合同转化，并在财报中体现持续服务能力。
从客户结构看，两家企业呈现差异化布局。浪潮信息以云服务商和企业数据中心为主力，追求出货规模；曙光则聚焦高校、科研院所及有国产化需求的机构，强调"国家级/科研级"集群价值。这种定位使二者在部分场景形成协同，但在资本市场估值逻辑上存在显著差异。
当前，曙光估值弹性高度依赖架构商业价值的验证节奏。若能顺利完成"示范项目→商业化合同→重复采购"的转化链条，其生态承载方的定位将得到市场认可；反之，若停留于工程样机阶段，资本热情可能迅速消退。这种"时间与执行力"的赛道，正考验着企业将技术优势转化为产业生态的能力。
