近日，光学镜头行业出现一则引发市场关注的消息：知名供应商大立光电以聚焦CPO业务为由，拒绝了苹果公司为iPhone 18 Pro增加可变光圈镜头订单的请求。这一举动在苹果供应链体系中极为罕见，凸显出CPO技术对产业链企业的战略吸引力正在显著提升。
据供应链人士透露，苹果原计划通过扩大可变光圈镜头供货量，为iPhone 18系列的市场表现提前布局。作为次要供应商的大立光电却明确表示，当前公司资源将优先投入共封装光学（CPO）技术的研发与生产。该技术通过将光学收发器直接集成至芯片封装内部，可有效缩短信号传输路径，在降低延迟的同时减少热损耗，被视为突破数据中心能效瓶颈的关键方案。
尽管大立光电在苹果镜头供应链中占据的份额有限，其主供应商地位由舜宇光学掌握，但此次拒绝仍具有象征意义。这标志着部分产业链企业开始在苹果订单与新兴技术赛道间做出战略取舍，反映出CPO技术商业化进程对传统光学业务的冲击。
资本市场对CPO赛道的追捧印证了这一判断。Wind数据显示，CPO概念指数自四月以来累计涨幅超26%，头部企业中际旭创股价同期上涨近30%，多次刷新历史高位。该公司在近期调研中透露，其800G光模块订单能见度已延伸至2025年，主要客户包括北美头部云服务商。
技术突破是推动CPO商业化的核心动力。据西部证券研究报告，英伟达最新推出的Q3450 CPO方案在800G带宽下功耗仅4-5瓦，较传统方案节能73%；博通Spectrum 6800交换机通过CPO架构可实现跨机架连接13万个GPU，突破了铜缆传输的物理限制。这些进展使得数据中心运营商对CPO的采购意愿显著增强。
从产业规律看，CPO的推广将重塑光通信产业链格局。传统可插拔光模块厂商面临技术迭代压力，而具备芯片封装能力的企业则获得新的增长机遇。大立光电的转型选择，正是这种产业变革在供应链端的具象化表现。虽然短期内放弃苹果订单可能影响其消费电子业务收入，但长期来看，提前布局CPO或有助于其在数据中心市场占据有利地位。
值得关注的是，苹果并非完全被动应对这一变化。有消息称，苹果正在自主研发基于硅光技术的光模块，试图减少对外部供应商的依赖。这预示着消费电子巨头与专业光通信厂商在CPO领域的竞争或将加剧，而技术路线选择将成为决定产业链话语权的关键因素。
