阿里巴巴近期在电商与人工智能领域的双重布局引发市场关注。财报显示，二季度Non-GAAP净利润同比下降18%，但核心业务呈现分化态势：云业务收入同比增长26%，创下三年新高；即时零售业务则成为用户增长的核心驱动力。过去四个季度，公司在AI基础设施及产品研发上的累计投入已突破千亿元大关。
即时零售战场成为电商博弈的新焦点。淘宝闪购自四个月前上线以来，通过"30分钟达"服务重构消费场景。8月日订单量峰值突破1.2亿单，周均订单量达8000万单，夜间订单环比增长超100%。平台通过发放免配送周卡、咖啡包月等优惠活动，带动非餐时段订单快速增长，露营地夜间外卖量环比增长230%，景区公园等场景订单增长超100%。QuestMobile数据显示，7月淘宝APP日活用户同比增长17%，与竞争对手的日活差距从4月的500万扩大至7月的5000万。
架构调整后，饿了么与淘宝闪购形成协同效应。业务整合背后，蒋凡主导的电商板块肩负着重构市场格局的重任。即时零售与传统电商的边界逐渐模糊，这场融合战或将演变为终极电商对决。分析人士指出，即时零售业务在淘宝搜索页面的显著位置升级，标志着其战略地位进一步提升，成为为淘宝基本盘导流的关键通道。
在云+AI的无限战场，阿里展现出技术驱动的新面貌。大摩报告显示，阿里云第一财季收入同比增长26%，AI相关收入连续八个季度实现三位数增长，在云业务总收入中占比超过20%，位居全球前列。行业需求、产品升级（如通义千问大模型迭代）及战略合作构成三大增长引擎。沙利文最新报告指出，2025年上半年中国企业级大模型日均调用量较2024年底增长363%，阿里通义以17.7%的市场份额领跑。
开源模型与闭源模型的性能差距持续缩小，预计80%以上企业将采用开源方案。阿里云的市场领先地位正从云驱动转向AI与云的双轮驱动模式。集团CEO吴泳铭表示，将在AI领域投入3800亿元，这种饱和式投入策略背后是5857亿元的现金储备支撑。近期关于采购寒武纪芯片的传闻虽被辟谣，但1500亿元的GPU投入计划显示其技术转型的决心。
从电商存量竞争到云+AI的技术革命，阿里巴巴正经历战略级重构。即时零售战场上的用户心智争夺与AI基础设施的持续投入，共同勾勒出这家互联网巨头的新增长曲线。在蒋凡与吴泳铭的带领下，这场涉及500亿电商投入与3800亿AI布局的变革，正在改写中国互联网产业的竞争格局。
