人形机器人产业正迎来从技术突破到规模化应用的关键转折点。近期资本市场对该领域的关注度持续升温，板块内个股表现活跃，主力资金加速流入，行业进入高速发展通道。
9月16日，人形机器人概念股集体走强，三花智控、北特科技、双环传动等多只个股涨停，江苏雷利、步科股份等涨幅超过10%。当日板块主力资金净流入超60亿元，创下近期新高。消息面上，宇树科技宣布开源跨多类机器人本体的世界模型动作架构，同时与国网杭州供电公司等三方签署"电力+具身智能"合作协议，拓展电力领域应用场景。
产业规模化进程明显加快。2025年被业界视为量产元年，多家企业已斩获大额订单。智平方与惠科股份达成协议，将在全球生产基地部署超千台具身智能机器人；优必选则获得2.5亿元产品采购合同。政策层面，深圳、上海、北京等地相继出台专项支持措施，涵盖核心技术攻关、孵化器建设、产业链培育等多个维度，形成全方位扶持体系。
市场对行业前景普遍乐观。宇树科技创始人王兴兴预测，未来几年全行业出货量将保持年均翻倍增长。高盛研究报告指出，在技术突破的理想情况下，2025-2035年人形机器人销量复合增长率可达94%，2035年市场规模将突破1540亿美元。
资本市场反应热烈，A股人形机器人概念股年内平均涨幅达67.63%，18只个股股价翻倍。其中胜宏科技以727.75%的涨幅领涨，上海洗霸、中大力德紧随其后。机构调研数据显示，38只概念股获得10家以上机构评级，比亚迪、宁德时代、恒立液压分别获得46家、40家、36家机构关注。
锂电行业巨头加速布局机器人赛道。比亚迪入股帕西尼机器人，宁德时代旗下溥泉资本参与众擎机器人融资，亿纬锂能与Vbot维他动力达成战略合作。这些布局既体现企业寻求新增长点的战略考量，也反映两大产业在技术协同和供应链整合上的高度契合。
行业协同效应逐步显现。国投证券研报指出，人形机器人当前面临的续航、体积重量、极端温度性能等瓶颈，与固态电池的高能量密度、快速充放电、结构紧凑等特性形成互补。同时，具身智能机器人有望成为锂电池需求的新增长极，推动高能量密度、高安全性电池技术的迭代升级。
