当一位普通投资者在社交平台晒出自己坚持五年的基金定投记录时，这场跨越牛熊周期的投资实践引发了市场关注。数据显示，其通过每月定期投入小额资金，在2020年9月至2025年9月期间累计获得21.5%的收益率，这一成绩不仅超越了同期上证指数18.72%的涨幅，更在混合型基金中跻身前40%的行列。
这种看似"笨拙"的投资方式，正在打破传统认知中的投资神话。相较于需要精准择时和复杂估值模型的主动操作，定投策略以每月固定金额投入的机械性操作，让普通投资者在市场低位积累筹码，在高位兑现收益。以该投资者为例，其五年间累计投入20994元，通过持续买入最终实现3729元盈利，期间经历了沪深300指数2.28%的下跌和恒生科技指数16%的深度调整。
市场数据为这种投资策略提供了有力支撑。Wind统计显示，在成立五年以上的3427只混合型基金中，仅有1377只能达到21.5%的收益率水平。天天基金网的定投排行榜更揭示，近五年有收益数据的2805只混合型基金中，该收益率可排在第730位。这种成绩的取得，源于定投策略对A股市场特性的精准把握——在长达数年的熊市周期中持续积累低价筹码，待市场回暖时自然形成盈利曲线。
对于月收入有限的普通投资者而言，定投的魅力在于其"零门槛"特性。每月发薪后投入数百元，既不会造成资金压力，又能通过长期复利实现财富积累。这种强制储蓄式的投资方式，有效解决了普通投资者面临的三大痛点：无需判断市场顶底、避免情绪化操作、克服本金不足的困境。特别是在A股市场"牛短熊长"的特征下，定投者能在长达数年的低位区间持续收集筹码，待牛市来临时实现收益跃升。
基金从业者指出，定投策略的成功本质上是投资纪律的胜利。当市场暴跌时，系统自动扣款强制投资者"越跌越买"；当市场狂热时，定期投入的机制又防止了全仓追高的风险。这种反人性的操作模式，恰恰帮助投资者规避了"追涨杀跌"的通病。数据显示，采用定投方式的投资者，其持仓心态明显优于一次性投资者，对短期波动的容忍度提升60%以上。
在A股市场特有的结构性行情中，定投的优势更为凸显。不同于全面牛市，A股更多呈现行业轮动特征，单次押注某个板块极易踏空。而通过宽基指数或平衡型基金的定投，投资者能自然分散行业风险，享受市场整体向上的红利。这种"以时间换空间"的策略，与中国经济长期向好的基本面形成共振，为普通投资者提供了可靠的财富增值路径。
值得注意的是，定投并非"躺赢"策略，其成功需要满足两个关键条件：持续投入的纪律性和足够长的投资周期。以五年为观察期，市场经历了完整的牛熊转换，这为定投策略提供了充分的"微笑曲线"形成时间。对于无法承受短期波动的投资者而言，这种"钝感力"恰恰是穿越市场迷雾的利器。
